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2016-04-14
銀億股份(000981)近日公告，公司擬以5.91元/股非公開發行5.58億股，作價33億元收購公司控股股東銀億控股全資子公司西藏銀億旗下寧波昊圣的100%股權，從而間接持有美國ARC集團相關資產；同時擬以8.06元/股向銀億控股非公開發行股份，募集配套資金不超過8.25億元，用于補充公司流動資金。收購完成后，銀億股份將擁有房地產和高端制造雙主業，成為一家多元發展、產融結合的綜合跨國集團。
對于此次收購ARC，銀億股份總裁王德銀4月13日在上海表示，公司看中了ARC在高端制造領域的技術優勢。此次收購，既能為國內高端零部件行業帶來技術突破，又可推進公司產業結構轉型升級，實現資產與資本市場的無縫對接。
資料顯示，ARC是一家專業研發設計、生產銷售氣體發生器的跨國公司，在包括美國和中國在內的4個國家建有6個生產基地。在汽車安全氣囊氣體發生器細分領域，ARC是全球第二大獨立生產商，產品主要供應給奧托利夫、天合、高田、百利得、現代摩比斯和豐田合成等全球最大的安全氣囊生產商。
根據行業研究機構GIA的統計數據，ARC集團2014年和2015年的全球氣體發生器市場占有率分別為8.11%和8.46%。據ARC管理層測算，在應用于乘客氣囊和側氣囊等的混合式氣體發生器市場，ARC的銷量為全球第一。公開資料顯示，ARC營業收入從2012年的1.9億美元增長到2015年的3.2億美元，年均復合增長率達18.9%，高于大部分歐美汽車零部件企業。
氣體發生器是汽車安全氣囊模塊中最核心的部件，其原理最早應用在軍工領域。ARC在混合式氣體發生器領域擁有多項關鍵技術自主知識產權，取得了121項專利和10個注冊商標。
記者在預案中發現，2015年ARC模擬財務報表中歸屬于母公司的凈利潤較2014年有所下降。據了解，其主要原因是位于歐洲東南部的ARC馬其頓工廠原計劃于2014年12月投產，但受嚴寒天氣影響導致施工進度延遲，原訂單轉由美國諾克斯維爾工廠承接，由此產生了超額運輸費、加班工資等費用成本。目前，ARC馬其頓工廠已于2016年2月正式投產。
銀億股份表示，作為提升中國制造核心競爭力的未來方向，工業4.0已上升到國家戰略層面。汽車行業是國家重點支持的制造業基礎產業之一，汽車零部件產業作為汽車工業發展基礎，對汽車工業發展具有極大推動作用。同時，跨境并購作為銀億股份增強企業競爭力、提升公司價值的有效方式，已成為銀億股份全球化運作的主要手段。
此外，銀億股份表示，將通過ARC先進技術在國內汽車市場的應用，進一步提高ARC在國內的品牌影響力，并以中國市場為基地輻射東南亞。根據ARC管理層預測，2016年將實現稅息折舊及攤銷前利潤(EBITDA)約7410萬美元，經營業績較2015年將有較大幅度提升。此次收購完成后，銀億股份將以ARC為平臺整合汽車安全系統的上下游企業，延伸產業鏈，打造“房地產業與高端制造業”雙輪驅動的發展格局。
年報顯示，銀億股份2015年實現營業收入84.59億元，凈利潤5.27億元。2016年，銀億股份將繼續加快銷售去庫存，增加資金回籠，繼續深化原有的開發城市布局。